問55　2010年1月応用

【財務データ】に基づいて、Ｙ鉄道の貸借対照表日における，(1)自己資本比率と(2)営業キャッシュフロー対有利子負債比率（負債合計の68％が有利子負債であると仮定）を求めなさい。

なお，計算過程を示し，計算過程および計算結果は表示単位の小数点以下第３位を四捨五入すること。

自己資本比率と営業キャッシュフロー対有利子負債比率に関する問題です。

まず自己資本比率ですが、計算式は以下の通りです。
自己資本比率＝自己資本÷総資産
総資産のうち、自己資本がどれくらいあるかを示すものですね。
自己資本は純資産から少数株主持分を差し引いたものですので、
自己資本比率＝(206,593−15,568)÷1,212,647＝0.157527≒15.75%（小数点以下第3位四捨五入）
よって(1)の正解は、15.75％。

次に営業キャッシュフロー対有利子負債比率。聞き慣れない人もいるかもしれませんが、要は「営業キャッシュフロー」が「有利子負債」に対してどれくらいの比率かということ。

まずY社の営業CFは34,120百万円。そして有利子負債は、負債合計の68％と仮定とありますので、Y社の負債合計1,006,054百万円の68%ということです。
よって、34,120÷(1,006,054×68%)＝0.049875≒4.99%（小数点以下第3位四捨五入）。
 (2)の正解は、4.99%。

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