問33　財務諸表　2013年1月基礎【1級FP過去問解説】

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問33　2013年1月基礎

問33　問題文と解答・解説

問33　問題文
問33　解答・解説

問33　問題文

財務諸表に関する次の記述のうち，最も不適切なものはどれか。

1) 連結財務諸表は，支配従属関係にある２つ以上の会社からなる企業集団を単一の組織体とみなし，親会社がその企業集団の財政状態，経営成績およびキャッシュ・フローの状態を総合的に報告するために作成する財務諸表で，一般に，連結貸借対照表，連結損益計算書，連結キャッシュ・フロー計算書等で構成される。

2) キャッシュ・フロー計算書は，現金および現金同等物を営業，投資，財務の３つの活動に区分してその収支を計算し，一会計期間におけるキャッシュの増減を示すものである。

3) 営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスは，投資活動によるキャッシュ・フローである投資資金回収（有価証券の売却等）や，財務活動によるキャッシュ・フローである借入金等による資金調達により賄うことが可能であるため，たとえ連続してマイナスであっても，資金面での破綻の危険性はないといえる。

4) 投資活動によるキャッシュ・フローがマイナスであっても，その投資が長期借入金，社債等の長期安定資金によって賄われ，借入償還年数や自己資本比率，固定長期適合率等に問題がなければ，その投資活動は資金面から合理性があるといえる。

問33　解答・解説

財務諸表に関する問題です。

1) は、適切。大企業は数多くの子会社を作って1つの企業グループを形成していることが多いですが、連結財務諸表とは、企業グループ全体を1つの組織とみなして、企業グループ全体としての財政・経営・キャッシュフローの状態を総合的に表す財務諸表（連結貸借対照表・連結損益計算書・連結キャッシュ・フロー計算書等）です。
これに対し、各子会社それぞれ個別の財務諸表は、個別財務諸表と呼ばれます。

2) は、適切。キャッシュ・フロー計算書は、現金や現金同等物（キャッシュ）を営業・投資・財務の３つに分けて、一会計期間における企業の資金の増減（収入と支出）と残高を示したものです。

3) は、不適切。営業活動によるキャッシュフロー（CF)は、本業による収入と支出を示すため、営業CFのマイナスは本業がうまくいっていないことを示します。
本業のマイナスを投資CF（資産の売却）や財務CF（借金）で賄う状況が連続すると、いずれは売れる資産がなくなり、借金し続けられなく懸念が増すため、資金面での破綻の危険性が高まります。

4) は、適切。投資CFがマイナスでも、のんびりと返済すればいい長期安定資金（長期借入金・社債等）で賄われ、借入償還年数（借金を利益で返済する所要期間）や自己資本比率、固定長期適合率（長期資金（自己資本と固定負債）に対する固定資産の割合）といった財務分析指標からみて無理のない範囲であれば、合理的な投資活動といえます。